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CSI Applied Financial Planning Certification Exam 1 (AFP) 認定 AFP-Exam-1 試験問題:
1. Wendy, age 60, has a holding company whose sole asset is a commercial property. The property appreciated considerably in value over the last 10 years, and she expects the property value will continue to grow. Wendy is concerned about the tax implications this may have when she dies and leaves the property to her children.
What strategy should Wendy's financial planner recommend to her?
A) Gift common shares to her children and retain majority ownership.
B) Sell the property to her children below market value.
C) Conduct an estate freeze.
D) Transfer the common shares of the company into joint name with her children.
2. Henry, age 48, has been working for Bac Inc, which is a federally regulated corporation, for over eight years.
He is looking to retire at age 50 and has decided to take the commuted value of his pension: $450,000, electing to transfer the eligible remainder to his RRSP (Income Tax Act maximum pension benefit transfer value of $210,000). Henry estimates he would need $1,800 (pre-tax every month) from his registered investments to meet his retirement income goal and is looking to maximize his RRSP contribution room.
Assume no inflation, an average tax rate of 15%, an unused RRSP contribution room of $90,000, and a life expectancy to age 90. What would be the required rate of return to meet Henry's goals?
A) 10,09%.
B) 3,71%.
C) 14,35%.
D) 6,71%.
3. Owen and Lina are looking to purchase a home in the next few months. Owen is the primary income earner for the family. His credit history is weak with several recently paid collections Lina has a perfect credit record but limited income and irregular employment. What will their financial planner advise them about the impact their credit ratings will have on their ability to secure a mortgage?
A) Since Owen's collections are paid, they would be able to qualify
B) Lina's low income will prevent them from qualifying
C) Lina's strong credit rating will make up for Owen's credit history
D) The primary income earner must have a minimum credit score to qualify
4. John and Jerry's financial planner have recommended they review their budget. What is the primary purpose of the budget?
A) To create a savings plan.
B) To determine which expenses to reduce or eliminate.
C) To understand cash inflows and outflows each year.
D) To determine the TDS.
5. A couple has stable employment, two dependants, and essential monthly expenses of $5,200. They have no emergency reserve. Which recommendation is most appropriate before increasing long-term investment contributions?
A) Withdraw from RRSPs when emergencies occur.
B) Use a credit card as the emergency plan.
C) Build a liquid emergency reserve of roughly three to six months of essential expenses.
D) Invest all surplus cash in a high-growth equity fund.
質問と回答:
| 質問 # 1 正解: C | 質問 # 2 正解: D | 質問 # 3 正解: D | 質問 # 4 正解: C | 質問 # 5 正解: C |

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